相場に合わせて年に1度のリバランス
講義ではテキストに書き込む形で自分に合ったポートフォリオを作成する
1年間の肌感覚の大事さは前述したが、投資を始めてからも「1年ごとの見直し」が重要だという。
「ポートフォリオを組んだことに満足してしまい、ほったらかしにしている方がいます。しかし相場の変動に伴って資産割合も変わっているはず。少なくとも1年に1度はリバランス（調整）が必要です。
その場合は、“資産の配分比率を元通りにする”のが原則です。例えば、1年前にポートフォリオの30％を占めていた国内株式が株価上昇で35％になっていたら、5％分を売却して、割合が減った投資先を買い増すのです。上昇した投資ジャンルを保有し続けたい、買い増したいという気持ちは分かりますが、それよりもポートフォリオのバランスを維持したいところです」
受講者からは「自分専用のポートフォリオを組んでほしい」との要望も強いが、渋谷氏は応じない。
「私たちの目的は魚を与えることではなく、魚の釣り方を教えることです。運用で何より大切なのは、『自分で判断する力』を養うこと。それがないと、銀行や証券会社のセールストークに乗せられて“本当に自分に合ったもの”を買いそびれてしまうかもしれません」
“魚の釣り方”を覚えれば、自力で歩き抜く老後生活がぐっと近づく。
※週刊ポスト2018年10月5日号
