投資のポイントと保有銘柄を「勝ち組トレーダー」が大公開　米国株投資の魅力は「高成長長寿株＆急成長躍進株」

実際に米国株に注目する個人投資家は、どんなポイントに着目し、どんな銘柄を買っているのか。ここでは2人の個人投資家が、米国株投資の醍醐味と、自らの投資手法について解説してくれた。

バフェット流の長期投資を実践するため安定成長＆高配当の優良4銘柄をチョイス

もともと日本株に投資していたのですが、あまりパッとした成果が出ないなか、2007年頃にウォーレン・バフェットの本と出会いました。そこで、自分の投資に対する理解が間違っていたことに気づき、衝撃を受けました。このバフェット流の長期投資を実践するには、やはり米国株が最も魅力的です。

というのも、米国企業は株主を重視する姿勢が日本企業とは大きく異なり、10年、20年単位でEPS（1株当たり利益）が伸びていたり、50年連続で増配しているような企業もあります。日本株でも毎年EPSが伸びている企業はありますが、すでにPER（株価収益率）が30倍など、割高なケースが多い。また、09～10年頃は1ドル=80～90円の円高で、ドル資産への投資のチャンスだと思ったことも、米国株投資のきっかけです。

現在はコカ・コーラ、ウォルマート、ジョンソン＆ジョンソン、マクドナルドの4銘柄に絞って、それぞれ約1万ドルずつ投資しています。これは、配当が毎年10%増え、20～30年以上保有していても心配のない銘柄を選別した結果です。

銘柄を選別するときの基準として特に重視しているのは、「EPSが毎年10%伸びること」と「PERが10倍台で割安であること」と「配当が10%伸びること」です。長期的に株価上昇が継続するには、EPSの伸びが欠かせません。

ただ、そうした優良企業でも、割高だと手は出さないようにしています。購入する際の目安は、PER10倍台。利益確定はPERが40倍くらいになったときをイメージしています。

また、その他、キャッシュフローやROE（株主資本利益率）の高さにも注目しています。私の保有銘柄は、誰もが知っているお馴染みの銘柄ばかりかもしれませんが、そのポテンシャルは驚くほど高い。

例えば、ジョンソン＆ジョンソンのEPSは、昨年1年間で8.2%上昇しています。マクドナルドのEPSは同3.6%と少し物足りないですが、14年度の予想EPSでは6.7%の上昇を見込んでいます。

マクドナルドの株価は03年以降でも8倍に膨らんでいますが、予想PERは16倍と割高感はありません。現在も配当利回りが高く、買い増しを検討してもいいくらいです。こんな銘柄が日本株にあるでしょうか?

私は長期保有スタイルなので、頻繁に売買することはありませんが、13年はトータルで年16・5%ほどのリターンとなりました。配当リターンは1.6%でした。

米国株投資といっても、ネット証券で外国株取引口座を開設するだけで始めることができ、ハードルは高くありません。ニュースや株式情報はロイターで見る程度ですが、一時的な値動きやニュースで右往左往するのもよくないので、逆に細かい情報はあまり見ないようにしています。株価や財務状況を四半期に一度チェックして問題なければ、短期的な情報で一喜一憂しなくてもいいと思っています。

 Yさんが保有する米国株一覧

※表中の最低購入金額は2月14日時点の終値を同日時点の為替レートで換算。