価格が安いときは多くの口数を買い、価格が高いときは少ない口数を買う
●価格が下がっても「得している」不思議
投資信託の価格がいくらであれ、あなたは毎月1日に1万円ずつ積立投資していました。ドル・コスト平均法の考え方にもとづき、価格が安いときは多くの口数を買い、価格が高いときは少ない口数を買っています（別掲表参照）。
2025年4月1日は価格が高いので、100口だけ（100円×100口＝1万円）買っています。価格がもっとも安いときには250口（40円×250口＝1万円）買っています。
2026年3月1日までに投資した金額は12万円（1万円×12カ月）です。しかし、評価額は17万2000円（80円×2150口）になっています。実に、評価額は投資額の約1.43倍、つまり5万2000円もの含み益があるじゃないですか！
これが、ドル・コスト平均法のマジックです。
ドル・コスト平均法を使えば、価格が下がれば多く買えるので嬉しい、価格が上がれば評価額が増えるので嬉しい、どちらでも喜べるのです。
もちろん、いくらドル・コスト平均法を取り入れたとはいえ、万年右肩下がりの投資信託をつかんでしまえば、さすがに損します。
※桶井道・著『普通の人のための投資: いちばん手軽で怖くない「ゆとり投資」入門』を元に一部抜粋して再構成
【プロフィール】
桶井道（おけい・どん）：個人投資家（投資歴26年）・物書き。2020年に47歳で資産1億円＋配当（年間手取り・以下同）120万円とともに退職して自由になる。それから4年で資産1.8億円＋配当240万円まで伸ばす。世界の高配当株、増配株、ETF、投資信託など100銘柄以上を保有する。いずれも、時間も労力もなるべく使わない「ゆとりある投資」を実践。最新刊は『普通の人のための投資: いちばん手軽で怖くない「ゆとり投資」入門』（東洋経済新報社）。
