日経平均乱高下　利益が出た運用資産の「賢い売却方法」

　9月から10月はじめの株価上昇により、日経平均株価はバブル後の最高値を更新。しかし、アメリカ市場の大幅下落により、日本株も急落する状況となっている。株価が乱高下する中、運用してきた資産がある人は「いつ売るか」が悩みどころとなるだろう。ファイナンシャル・プランナーの清水斐氏がアドバイスする。

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「天井で売りたい」──株や投資信託で運用してきた人は、皆そう考えるものでしょう。しかし、「天井」つまりベストのタイミングは、誰にもわかりません。今後また上がるかもしれませんし、保有したまま下がれば「あの時、売っておけばよかった」と思うかもしれません。

　では、運用資産の売却を考えているときは、どうするのが賢いのでしょうか。特に分散投資・積み立て投資をしてきた資産の売却について考えてみましょう。

　売却に「ベスト」のタイミングはわかりませんが、「ベター」なタイミングはあります。それは「もうすぐ使う可能性がある」というタイミングです。具体的には「2年以内に使う予定があるか」がポイントになると思います。

　投資していて避けたいのは損が出ることです。今後もっと上がる可能性があっても、いま利益があるのであれば「ベター」なタイミングであると考えましょう。「2年」という期間はリーマン・ショックのような大きく値下がりするリスクを考慮した期間です。それ以上長く運用を続けられる期間があれば、仮に大きく下がっても回復を待つことができるからです。

「もうすぐ使う」金額分だけを売却して利益確定させ、直近では特に使う予定がない資産は売却せずに保有しておけば、長い目で見れば「残した分が次なる利益を生む」可能性が十分に出てきます。