東京エレクトロン、レーザーテック、ディスコ…　令和バブルを牽引する「日の丸半導体銘柄」の投資妙味

　戸松氏はニッチな分野で圧倒的なシェアを持つ企業に目を向ける。

「半導体製造に不可欠な検査・測定装置メーカーのレーザーテックは世界シェア100％の装置を手がけるほか、新規領域も拡大。半導体の切断・研削・研磨装置で世界シェアトップのディスコも要注目です」

　マーケットアナリストでケイ・アセット代表の平野氏も「特に生成AI半導体向けは今後も大きな伸びが予想される」としてディスコを推す。

「同じく生成AIに対応する技術として注目したいのがアルバックの手がけるHBM（広帯域幅メモリ）。今後の伸びが期待されます」（平野氏）

　そのほか、藤井氏は「あえて複数の小さなチップに分けて集積する『チップレット』という革新的な技術の開発で英Armと台湾TSMCと協業するソシオネクストは、今後の需要増に大きな期待」という。

　この先も半導体の需要が高まることは必至だ。

「本格的な『半導体バブル』はまだこれからです。再びバブルが到来すれば、現在の株価も通過点に過ぎないといえるほど、爆発的な上昇を見せてもおかしくない」（藤井氏）

　株価が10倍以上になる「テンバガー銘柄」が、このなかにも潜んでいるかもしれない。

※週刊ポスト2024年2月23日号